Els centres de dades que construeixen les empreses d'IA necessiten una quantitat enorme de memòria, i la fabricació no hi arriba. Samsung Electronics ho ha tornat a notar als comptes: el 8 d'octubre va avançar una estimació del tercer trimestre que bat tots els seus registres.
Segons l'avançament, que recull Reuters, el benefici d'explotació del juliol-setembre és de 107,4 bilions de wons (uns 80.000 milions de dòlars), una mica per sobre dels 106,1 bilions que esperaven els analistes de LSEG. És gairebé nou vegades més que fa un any. La facturació rondaria els 195 bilions de wons, un 127% més. És el quart trimestre seguit de rècord, i la companyia diu que seria el primer cop que una tecnològica del món supera els 100 bilions de wons en un trimestre. Hi ha pesat l'escassetat de memòria DRAM i NAND convencional i la demanda de memòria d'alt ample de banda (HBM), pròpia dels xips d'IA: l'analista Douglas Kim calcula que els enviaments d'HBM han pujat prop d'un 50% respecte del trimestre anterior.
El resultat és un termòmetre de la despesa en infraestructura d'IA, que creix més de pressa que la capacitat de fabricació i fa pujar els preus dels xips. Samsung i Micron esperen que aquest desequilibri duri fins al 2028. Amb tot, la borsa no ho ha celebrat: l'acció va baixar un 0,2% i continua més d'un 25% per sota del màxim de juny, entre dubtes sobre quant durarà l'auge de la IA.
L'avançament és només una estimació: el desglossament per negocis arribarà el 29 d'octubre. Reuters assenyala que el negoci de mòbils va perdre més de 1.000 milions de dòlars, per l'encariment dels components, i que la divisió de fabricació per a tercers continuaria perdent diners. Els analistes preveuen que el benefici del quart trimestre pugi un 8,2% sobre el tercer, un ritme molt més lent que el 20% d'ara, i TrendForce calcula que els contractes de DRAM convencional s'encarireixin un 10-15%, lluny del 60% del segon trimestre.